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江南体育(中国)官方网站行业风向标丨AI赋能智能终端趋势明确新一轮消费电子周期或将至

2023-05-19 13:40:32
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  目前,以“AI+人类感知”融合为代表的新兴技术,开始逐渐渗透至工业制造各环节,机器视觉作为AI+制造业的种业落地技术已经介入制造业生产环节的跟踪、产品质量的检测等。人工智能是机器视觉的母身,深度学习为机器视觉的技术堡垒。近期,Meta发布SAM模式有望助力机器视觉迎来GPT时刻。

  AI+机器视觉技术优势明显,政策加持+社会需求(人口红利退潮)驱动中长期发展,我国机器视觉待渗透空间较大。随着工业4.0等概念的持续深化+研发技术的不断突破,AI+机器视觉持续赋能下游工业应用领域,有望受益于下游赛道的高景气。从行业领域来看,高景气赛道的半导体、汽车、新能源有望成为未来行业的最重要驱动力之一,电子领域在中长期仍是应用范围最广的下游。

  天风证券指出,从应用深度来看,AI赋予机器视觉的高精度优势,使得机器视觉成为不少行业的刚需标配,机器视觉已逐渐嵌入半导体、汽车、新能源锂电池与光伏的生产检测环节,提高汽车电子的装配质量、突破光伏缺陷检测瓶颈以提高产品良率等。

  从行业周期看,每轮消费电子景气周期主要是由技术进步所引发的新需求所驱动。随着各类大模型的陆续发布,AI的应用场景从目前的PC和云端逐步延伸到智能手机、智能音箱、智能家居等IoT设备领域的趋势明确,消费电子产品的用户体验有望在AI的赋能下被重新定义,手机和IoT设备有望在未来成为万物互联和AI+应用的主要流量接入口,将有望提升下游智能硬件价值量、促进各类AI软件生态的创新、并加速下游消费电子产业的更新换代及复苏节奏。

  从行业估值看,当前申万消费电子板块PB2.48倍,PE(TTM)21.61倍,显著低于行业历史中位数和平均数,估值筑底修复确定性较强。后续,随着我国消费逐渐转暖、AI赋能智能终端,下游终端需求有望加速复苏,建议关注AI+的价值重估。

  点评:2023年为苹果ID创新大年,iPhone销量具备较强韧性,对今年新机销量表现呈谨慎乐观态度。预期今年发布苹果首款虚拟显示产品,ARVR技术布局深厚,看好苹果后续MR新品发布对于ARVR用户产品体验的重新定义,以及新一轮消费电子创新周期的拉动。

  这里,通过整合天风、安信、国信等10余家券商最新研报信息,为粉丝朋友带来4家公司简介,仅供参考。

  移动终端领域技术进步有望促进设备新需求。2022年公司AR/VR产品领域收入8600万元,据公司投关平台4月4日回复江南体育(中国)官方网站,公司在移动终端领域提供AR/VR终端产品的自动化检测设备,聚焦于国内外品牌客户。公司作为行业领先非标自动化设备厂商,产品涵盖电子烟、医疗、食品等多行业,中长期有望受益消费复苏。

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